مایکروسافت در روز چهارشنبه یک گزارش مالی قوی ارائه داد که نشاندهنده درآمد ۸۱.۳ میلیارد دلاری برای فصل (رشد ۱۷ درصدی)، سود خالص ۳۸.۳ میلیارد دلاری (رشد ۲۱ درصدی) و رکوردشکنی درآمد ابری شرکت با بیش از ۵۰ میلیارد دلار بود.
اما روز پنجشنبه، ارزش سهام شرکت تحت فشار قرار گرفت، زیرا سرمایهگذاران نگران میزان هزینههایی بودند که غول فناوری صرف توسعه بخش ابری خود میکند و این سؤال مطرح بود که آیا این سرمایهگذاری، بازدهی لازم را خواهد داشت یا خیر. ساتیا نادلا، مدیرعامل مایکروسافت، معتقد است پاسخ این سؤال مثبت است؛ و بخش زیادی از زمان تماس مالی را صرف توضیح این موضوع کرد.
مایکروسافت در نیمه اول سال مالی جاری تقریباً به اندازه کل سال گذشته هزینه سرمایهای کرده است. این ارقام واقعاً بزرگ هستند: مایکروسافت سال گذشته ۸۸.۲ میلیارد دلار صرف هزینههای سرمایهای کرد و تا اینجای سال جاری ۷۲.۴ میلیارد دلار هزینه داشته است.
بخش عمدهای از این هزینهها برای ارائه هوش مصنوعی به شرکتها و آزمایشگاههای اصلی هوش مصنوعی، بهویژه OpenAI و همچنین Anthropic صرف میشود. سوال اصلی سرمایهگذاران این است: آیا این هزینهها به افزایش استفاده و در نهایت سودآوری بیشتر منجر خواهد شد؟
سرمایهگذاران نگراناند که محصول ابری اصلی مایکروسافت، Azure، و نرمافزارهای Microsoft 365 بهاندازهی مورد انتظارشان رشد نکردهاند.
کارل کیرستید، تحلیلگر بازار سرمایه در UBS، در یادداشتی در روز پنجشنبه نوشت: «اینکه هم Azure و هم بخش مایکروسافت ۳۶۵ کمی کمتر از انتظار رشد کردند، مهمترین نگرانی است که از زبان سرمایهگذاران میشنویم.» (کیرستید با این حال نگران این مسأله نیست و خرید سهام را توصیه میکند.)
با این حال، چند ماه پیش گزارشهایی منتشر شد که مردم تمایل چندانی به استفاده از هوش مصنوعی مایکروسافت نداشتند، با وجود اینکه Copilot در انواع محصولات مایکروسافت جای داده شده است.
نادلا بخش زیادی از زمان خود را در تماس مالی صرف روابط عمومی برای استفاده از هوش مصنوعی کرد. با وجود تلاش او، برخی از اعداد ارائه شده چندان شفاف نبودند.
برای مثال، نادلا گفت تعداد کاربران روزانه محصولات AI کوپایلوت مصرفی تقریباً سه برابر نسبت به سال قبل شده است. این اشاره به چت هوش مصنوعی، خبرخوان، جستجو، مرور، خرید و «ادغام در سیستم عامل» دارد.
اما اینکه این رقم دقیقاً چه تعداد کاربر را شامل میشود، مشخص نکرد. (ما این موضوع را از مایکروسافت پیگیری کردیم.)
سال گذشته، در گزارش سالانه شرکت آمده بود که تعداد کاربران فعال ماهانه Copilot از ۱۰۰ میلیون نفر عبور کرده است، که این رقم شامل کاربران تجاری و مصرفکننده میشود.
نادلا درباره Copilot مخصوص برنامهنویسی، GitHub Copilot، شفافتر بود و اعلام کرد این سرویس در حال حاضر ۴.۷ میلیون مشترک پولی دارد که در مقایسه با سال قبل ۷۵ درصد رشد داشته است. به نظر میرسد این بخش کسبوکاری سالم باشد. سال گذشته در گزارش سالانه، مایکروسافت اعلام کرد این سرویس ۲۰ میلیون کاربر دارد که شامل کاربران رایگان نیز میشود.
همچنین گفته شد Microsoft 365 Copilot اکنون ۱۵ میلیون صندلی پولی در اختیار شرکتهایی است که آن را برای کارمندانشان خریداری کردهاند. طبق اعلام شرکت، این تعداد از بین مجموع ۴۵۰ میلیون صندلی پولی به دست آمده است.
نادلا همچنین به رشد Dragon Copilot اشاره کرد؛ عامل هوش مصنوعی پزشکی مایکروسافت برای حرفهایهای حوزه درمان (که رقیب استارتاپ موفق Harvey به شمار میآید). وی گفت این محصول در اختیار ۱۰۰ هزار ارائهدهنده خدمات درمانی قرار گرفته و طی این فصل برای مستندسازی ۲۱ میلیون پرونده بیماران استفاده شده، که نسبت به سال قبل سه برابر افزایش یافته است.
آیا میلیاردها دلار سرمایهگذاری شده در مراکز داده ارزشش را خواهد داشت؟ نادلا به وضوح معتقد است اینگونه است. او و مدیر مالی شرکت، ایمی هود، در تماس مالی گفتند که تقاضا برای خدمات هوش مصنوعی در محصولات مختلف بسیار بیشتر از ظرفیت مراکز داده است، بنابراین همه تجهیزات جدید از پیش کاملاً رزرو شده و ظرفیت آنها تا پایان عمرشان تکمیل خواهد بود.
